terça-feira, 15 de janeiro de 2013

Mudanças no Dow Jones (set/12)

Por um indesculpável lapso meu, esqueci de escrever sobre a mudança na composição do Dow Jones Industrial Average, realizada em setembro de 2012.

Segundo o comunicado oficial, a Kraft Foods foi retirada do índice por conta do spin-off realizado na empresa em favor da UnitedHealth, empresa que recentemente comprou a brasileira Amil. A justificativa foi a de que a inclusão dessa empresa ajuda a aumentar a diversificação do índice ao mesmo tempo em que reflete a crescente importância dos gastos com saúde na economia americana.

Bons argumentos, mas o que muitos se perguntaram é: Por que não a Apple? Afinal, a empresa de tecnologia se tornou a mais valiosa do mundo, superando em muito a sua grande rival, a Microsoft, sendo hoje muito mais relevante do que a empresa de Bill Gates hoje em dia. Talvez a expressiva valorização da Apple nos últimos anos tenha desencorajado a inclusão da ação no índice, mas será que a escolha foi/deveria ser baseada nisso. Em todo caso, se a Apple não está no DJIA, azar do índice.

Com a entrada da UnitedHealth, o número de empresas que já fizeram parte do Dow Jones passa para 156.

Revisão do Ibovespa (jan/13)

Entra
ENBR3: A Energias do Brasil fez IPO em 13/07/2005 e agora entra no Ibovespa. Até o final de 2012, a ação subia 202,13% (1,26% em taxa mensalizada), contra 135,75% do Ibovespa, com alta relativa mensalizada de 0,28%.

Sai
RDCD3 por conta da OPA feita pelo Itaú Unibanco em 24/09/12, que resultou no cancelamento de registro de companhia aberta.

Maiores pesos
VALE5: 8,933%
PETR4: 8,406%
OGXP3: 5,019%
ITUB4: 4,413%
BBDC4: 3,344%
PDGR3: 3,294%
BVMF3: 3,031%
BBAS3: 2,934%
VALE3: 2,868%
PETR3: 2,573%

Soma: 44,815%

Na lista de empresas com maior peso (contando VALE e PETR apenas uma vez e excluindo ITSA), entram GGBR4 (11ª com 2,524%) e USIM5 (13ª com 1,984%).

Maior ganho de peso: CMIG4 (0,331 p.p.)
Maior perda de peso: PDGR3 (-0,356 p.p.)
Menor peso: VAGR3 (0,256%)

Número de empresas
Com a entrada da Energias do Brasil, a quantidade vai para 325.

Peso das IPOs
Com a entrada da Energias do Brasil e a saída da Redecard, a quantidade se mantém em 24 (34,78% do número de ações), com participação de 29,963% (31,348% na revisão anterior).

Mensais: Brasil (dez/12)

Índices Brasileiros
Índice; 60 meses; Ano; 12 meses
Ibovespa; -4,59%; 7,40%; 7,40%
IBX 50; -6,75%; 9,87%; 9,87%
IBX; 2,08%; 11,55%; 11,55%
ISE; 20,93%; 20,52%; 20,52%
IEE; 66,38%; -11,38%; -11,38%
IBRA; 7,64%; 13,65%; 13,65%
ICO2; -; 16,73%; 16,73%
INDX; 21,99%; 26,29%; 26,29%
Consumo; 120,52%; 40,40%; 40,40%
IFNC; 46,34%; 15,74%; 15,74%
UTIL; 70,25%; -6,36%; -6,36%
Imobiliário; -8,30%; 22,43%; 22,43%
IMAT; -15,52%; 20,29%; 20,29%
IVBX2; 27,32%; 20,81%; 20,81%
IGC; 16,91%; 19,03%; 19,03%
IGCNM; 18,90%; 24,96%; 24,96%
Mid Large Cap; -; 12,09%; 12,09%
IGC Trade; 17,28%; 16,46%; 16,46%
ITAG; 19,97%; 19,24%; 19,24%
Small Cap; -; 28,67%; 28,67%
IDIV; 81,61%; 21,50%; 21,50%
IFIX; -; 35,01%; 35,01%
BDRX; -; 25,88%; 25,88%

Comparações
Indicador; Desvio-padrão; Correlação IBOV; Retorno 60 meses; Retorno 12 meses
IBOV; 7,02%; 100%; -4,59%; 7,40%
Ouro; 5,95%; -21,48%; 126,24%; 15,26%
Dólar; 5,10%; -68,08%; 15,37%; 8,94%

Ibovespa x CDI
Janela; IBOV- CDI
12 meses; -0,92% a.a.
5 anos; -10,25% a.a.
10 anos; 4,18% a.a.

Ibovespa:
Maiores altas (2012):
HYPE3: 95,53%
BOTW3: 88,89%
SBSP3: 73,45%
DTEX3: 71,18%
LREN3: 70,38%

Altas: 43/68

HYPE3 e BTOW3 estavam entre as maiores baixas de 2011 (-62,06% e -71,07% respectivamente), sendo que a BTOW3 foi a maior baixa daquele ano.

Maiores altas (12 meses)
Igual a Maiores altas (ano)

Maiores baixas (2012)
OGXP3: -67,84%
ELET3: -61,35%
ELET6: -57,50%
ELPL4: -47,40%
PDGR3: -42,24%

Por acaso, a ELPL4 estava entre as maiores altas de 2011 (41,13%).

Maiores Baixas (12 meses)
Igual a Maiores baixas (ano)

Amostra de 226 ações:
Maiores altas em 5 anos
HGTX3: 1.279,84%
OHLB3 (ex-OHLB3): 374,86%
POMO4: 366,93%
AMAR3: 357,16%
NATU3: 338,59%

Maiores baixas 5 anos
MILK11: -99,94%
AGEN11: -97,51%
LUPA3: -96,74%
VIVR3: -96,56%
PLAS3: -95,70%

Maiores sequências (179 ações)
Alta: GRND3 (12 meses)
Baixa: CEEB3 e GPCP3 (6 meses)

Datas
05/01: 70 anos de fundação do Bradesco
05/01: 15 anos de fundação da Tegma
06/01: 90 anos de fundação da Docas de Imbituba (#IMBI)
11/01: 70 anos de fundação a Vale
14/01: 65 anos de fundação a Bombril
17/01: Nascimento de Benjamin Franklin (1706-1790)
22/01: “Aniversário” de 94 anos de Peter Berstein (1919-2009)
26/01: 15 anos de fundação da Ideiasnet

Fontes:
Bovespa.com.br
Economatica
Infomoney

Mensais: Índices Internacionais (dez/12)

Maiores altas (mês)
Mongólia: 16,41%
China: 14,60%
Egito: 13,62%
Grécia: 12,21%
Sérvia: 10,45%

Ibovespa: 19º lugar (maior alta – maior baixa)
Altas: 89/103

Maiores altas (ano)
Nepal: 67,96%
Turquia: 56,36%
Egito: 50,80%
Paquistão: 48,98%
Estônia: 38,22%

Ibovespa: 60º lugar (maior alta – maior baixa)
Altas: 83/102

Maiores altas (12 meses)
Igual Maiores Altas (Ano)

Maiores altas (12 meses, em dólar)
Turquia: 65,14%
Nepal: 63,59%
Egito: 42,93%
Nigéria: 40,73%
Tailândia: 40,55%

Nesse fechamento do ano, calculei todos os retornos em dólar. Esse meu cálculo está em “beta” ainda e se eu achar que está tudo certo virará a métrica oficial destas estatísticas mensais.

Argentina, Venezuela e Irã estão banidos de todas as estatísticas, exceto a quantidade de altas. A razão é que esses países manipulam descaradamente o câmbio. Outros podem fazer o mesmo e serão excluídos se eu detectar isso.

Ibovespa em dólar: -1,42%. 80º lugar (maior alta – maior baixa)
Altas: 78/102

Maiores altas (Dez/07)
Paquistão: 515,67%
Sri Lanka: 122,08%
Tunísia: 75,20%
Gana: 74,20%
Mongólia: 73,14%

Ibovespa: 33ª maior alta
Altas: 26/90

Maiores baixas (mês)
Chipre: -4,86%
Bósnia: -4,09%
Marrocos: -3,85%
Israel: -3,45%
Barbados: -3,03%

Maiores baixas (ano)
Chipre: -57,55%
Ucrânia: -38,50%
Bangladesh: -19,75%
Mongólia: -18,81%
Marrocos: -15,13%

Maiores baixas (12 meses)
Igual Maiores baixas (ano)

Maiores baixas (ano) – Em dólar
Chipre: -58,24%
Lituânia: -53,18%
Malavi: -43,43%
Ucrânia: -38,63%
Mongólia: -18,57%

Maiores baixas (5 anos)
Chipre: -97,31%
Islândia: -88,31%
Grécia: -82,47%
Bulgária: -80,46%
Bermudas: -77,78%

Maiores sequências:
Altas: Nepal (7 meses)
Baixas: Tunísia (5 meses)

Desvio-padrão (mensal)
S&P 500: 5,44%
Brasil: 7,02%
Rússia: 11,98%
Índia: 8,32%
China: 8,83%

Fontes:
Bloomberg
Sites das bolsas de valores
Yahoo Finance

sexta-feira, 4 de janeiro de 2013

Mensais: IPO (dez/12)

Serão consideradas as ofertas:
* Ocorridas a menos de 5 anos
* Que sejam realmente ofertas públicas iniciais
* Que ainda sejam negociadas, excluídas as que foram incorporadas por outras empresas.
* As ofertas dos últimos 12 meses foram desconsideradas por serem muito recentes

Taxa a.m. Retorno desde o primeiro dia de negociações expresso em meses.
IBOV a.m. Retorno do Ibovespa desde o primeiro dia de negociações do ativo
Ganho s/ Ibov: Taxa a.m. – IBOV a.m.

5 maiores altas relativas ao Ibovespa
Ação; Taxa a.m.; IBOV a.m.; Ganho s/ IBOV
MPLU3; 3,73%; -0,40%; 4,12%
RADL3; 4,14%; 0,16%; 3,98%
ABRE11: 3,50%; -0,40%; 3,90%
MILS3; 3,38%; -0,40%; 3,78%
ARZZ3; 3,30%; -0,39%; 3,69%

5 maiores baixas relativas ao Ibovespa
Ação; Taxa a.m.; IBOV a.m.; Ganho s/ IBOV
HRTP3; -6,03%; -0,51%; -5,53%
SHOW3: -3,34%; -0,42%; -2,92%
OSXB3: -3,26%; -0,37%; -2,89%
NUTR3M: -2,06%; -0,05%; -2,01%
OGXP3: -1,74%; -0,18%; -1,56%

25/33 ações estão com ganhos relativos (75,76%)

25/33 ações estão com ganhos absolutos (75,76%)

Esse será o último post com as estatísticas das IPOs nos últimos cinco anos. O número está muito baixo e mesmo que 2013 tenhamos um mercado quente de ofertas iniciais esse número continuará caindo. Talvez volte a acompanhar essas estatísticas em 2014.

Quanto aos outros textos mensais desse mês e final de ano, pretendo preparar algo especial, logo, demorará um pouco mais.